證券時(shí)報(bào)記者 趙夢橋
【資料圖】
8月18日,新三板掛牌機(jī)構(gòu)中郵基金發(fā)布2023年半年報(bào),上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.74億元,同比下降4.43%;凈利潤5892.33萬元,同比增長66.33%;扣非凈利潤4149.37萬元,較去年同期下降22.72%;基本每股收益0.19元。截至2023年二季度末,中郵基金資產(chǎn)規(guī)模573.6億,位居公募基金中游。
公開資料顯示,中郵基金前身為中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司,根據(jù)2015年5月29日中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司股東會決議,由全體股東首創(chuàng)證券股份有限公司、中國郵政集團(tuán)有限公司、三井住友銀行股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立,將中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司整體改組為中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司,同年11月在新三板上市。
今年4月,中郵基金總經(jīng)理張志名接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示,中郵基金去年主動(dòng)布局和跟投了一些優(yōu)質(zhì)的基金經(jīng)理的產(chǎn)品,短期的市場波動(dòng)屬于正?,F(xiàn)象,“我們充分相信基金經(jīng)理的判斷能力,將持續(xù)地對基金經(jīng)理跟投,以獲取長期的投資回報(bào)?!?/p>
從上述財(cái)報(bào)來看,中郵基金的跟投策略取得了一定的成效。在“公允價(jià)值變動(dòng)收益”一欄中,公司上半年實(shí)現(xiàn)了2596萬元的收益,去年同期則為虧損2406萬元。另外,中郵基金旗下近40只主動(dòng)權(quán)益類基金上半年平均收益率達(dá)到4.08%,尤其是踏中“風(fēng)口”的中郵健康文娛,漲幅近39%。
隨著上市公司半年報(bào)的漸次披露,除了中郵基金,不少公司參股的公募基金的上半年經(jīng)營情況也隨之曝光。
8月初,中信證券披露華夏基金2023年半年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。華夏基金上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.11億元,凈利潤10.75億元,同比分別增長2.15%、1.61%。
根據(jù)國元證券披露,其參股公司長盛基金2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.3億元,同比增長1.95%,凈利潤3296.72萬元,同比下降17.84%,總體表現(xiàn)為“增收不增利”。
8月16日,大恒科技披露的半年報(bào)顯示,聯(lián)營企業(yè)諾安基金上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.97億元,凈利潤則為1.62億元,同比增長26.6%。
稍早些時(shí)候,作為東興基金母公司的東興證券,也在其半年報(bào)中公布了東興基金的經(jīng)營數(shù)據(jù)。上半年,東興基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7014.23萬元,凈利潤1502.71萬元,分別同比增長49%、6.4倍,凈利潤的猛增得益于管理規(guī)模的快速上漲。從數(shù)據(jù)來看,東興基金截至6月30日的管理總規(guī)模為370.12億元,較上年末增長65.40%;非貨幣基金管理規(guī)模為242.45億元,較上年末增長122.88%,規(guī)模大漲所帶來的邊際效用十分顯著。
此外,作為瀚葉股份聯(lián)營企業(yè)的財(cái)通基金,由前者參股30%。瀚葉股份披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,財(cái)通基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.87億元,凈利潤達(dá)1.14億元,營收與凈利的增幅區(qū)別不大,基本持平。
從已披露的數(shù)據(jù)來看,在震蕩的市場中,頭部基金公司的業(yè)績情況相對而言較為穩(wěn)健,而中小型公募基金公司則面臨不同困境,利潤表現(xiàn)難以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長。
展望下半年,有業(yè)內(nèi)人士表示,中小基金公司的日子會更難過。華北地區(qū)某公募的一名內(nèi)部人士對證券時(shí)報(bào)記者表示:“根據(jù)我們公司情況做過的測算,如果管理費(fèi)率從1.5%降到1.2%,僅僅降了0.3%,就使得我們公司的凈利潤減少將近一半,對依賴主動(dòng)權(quán)益型產(chǎn)品的中小基金公司來說,降費(fèi)影響更大?!?/p>
中小基金公司的生存艱難似乎已成定局,那么接下來公募行業(yè)的格局會走向何方?
晨星(中國)總經(jīng)理馮文表示,此次降費(fèi)造成的行業(yè)格局演繹或呈現(xiàn)多種可能性。一方面,管理費(fèi)的下調(diào)可能會促使一些規(guī)模較小、競爭力較弱的基金公司退出市場,進(jìn)一步提高行業(yè)的集中度;另一方面,那些能夠提供更優(yōu)質(zhì)的投資策略、良好的績效和專業(yè)服務(wù)的基金公司,可能會具備更強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。同時(shí),管理費(fèi)下調(diào)也可能催生出更多創(chuàng)新的產(chǎn)品形態(tài)和收費(fèi)方式,以適應(yīng)新的市場環(huán)境。
上海證券基金評價(jià)研究中心業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉亦千認(rèn)為,管理費(fèi)率調(diào)降將降低銷售機(jī)構(gòu)的尾隨傭金收入水平,倒逼銷售機(jī)構(gòu)加強(qiáng)買方投顧團(tuán)隊(duì)建設(shè)和買方投顧能力培養(yǎng),推動(dòng)基金投顧行業(yè)更快更好發(fā)展,以更好服務(wù)于大眾投資者的財(cái)富管理需求。
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